Банки не кредитуют общества с ограниченной ответственностью, не успевшие переоформить свои уставы в соответствии с антирейдерскими поправками к Гражданскому кодексу, сетуют представители малого бизнеса.

Согласно действующему законодательству, предпринимателям нужно завершить перерегистрацию до 1 января 2010 года. На конец октября переоформить документы успели лишь 7−10% обществ.

Сейчас, чтобы перерегистрироваться, предприниматели вынуждены по несколько дней выстаивать длинные очереди в налоговой инспекции. В Москве перерегистрация ООО осуществляется в межрайонной инспекции Федеральной налоговой службы № 46.

10 ноября в Госдуму был внесен законопроект, исключающий конкретные сроки проведения перерегистрации ООО. Законопроект обязывает перерегистрироваться лишь при внесении изменений в уставные документы общества.

«На сегодняшний день реальность говорит о том, что даже если перенесут или отрегулируют сроки, если ты не перерегистрируешься, будут проблемы: банки не будут давать кредиты и возникнут трудности с тендерами», — говорит председатель всероссийского объединения «За честный рынок» Илья Хандриков.

Председатель общероссийской организации «ОПОРА России» Сергей Борисов соглашается: для малого бизнеса перерегистрация будет иметь «веер последствий». «Конечно, если обязательную регистрацию отменят, то ситуация выровняется. Но это нужно делать немедленно, до нового года. Чтобы ни у кого не было задержек с выдачей кредитов, лицензий и прочего, потому что реестры никто не отменял и выписки из реестров будут сохраняться», — рассказал Infox.ru Сергей Борисов.

Бизнесмены категоричны в оценках ситуации — «беспредел». «Беспредел, который организован, не поддается никакому здравому смыслу и объяснению. Нужно ненавидеть своих предпринимателей, чтобы втянуть их в такую авантюру. Унижение, которое сейчас претерпевают предприниматели, стоящие в разгар эпидемии гриппа в очередях, это просто надругательство над народом. Налоговая инспекция не справилась со своими обязанностями и не решила поставленную перед ними проблему», — считает Сергей Борисов.

До первого января предпринимателям опасаться нечего – будут действовать старые уставы, считает директор некоммерческого партнерства «Содействие предпринимателям-арендаторам» Роман Жигульский. «Скорее всего, не все успеют перерегистрироваться. Я надеюсь, все пролонгируют. С первого января могут возникнуть проблемы, если не будет изменено федеральное законодательство. Даже если, как говорят налоговики, к не успевшим перерегистрироваться не будут применяться санкции, это еще не значит, что другие участники рынка или органы исполнительной власти не будут применять каких-то санкций либо ограничивать в правах общества», — считает Роман Жигульский.

Изменения в Гражданский кодекс вступили в силу с 1 июля. По замыслу законодателей, они должны защитить представителей малого бизнеса от несанкционированного захвата собственности — рейдерства. Кроме этого, поправки в Гражданский кодекс были направлены на борьбу с фирмами-однодневками.

Изменения заставят собственников регламентировать процедуру отчуждения своей доли на этапе создания ООО. С января 2010 года учредительный договор потеряет статус учредительного документа, им станет устав общества. К уставу предъявляются следующие требования: в нем должны быть зафиксированы условия выхода учредителя из общества и регламентирована процедура отчуждения его доли в уставном капитале.

В октябре московские налоговики приняли решение разгрузить от очередей межрайонную инспекцию Федеральной налоговой службы № 46 — единственное место в Москве, где можно перерегистрировать общество с ограниченной ответственностью. С 26 октября инспекция прекратила прием заявителей, обращающихся за выпиской из ЕГРЮЛ — Единого государственного реестра юридических лиц. Предпринимателям разрешили получать выписку в инспекции по месту постановки организации на учет.

Алексей Гусаков, Infox.ru

«То, как себя чувствует малый бизнес, мы отслеживаем уже более 2,5 лет в рамках всероссийского некоммерческого исследования «ТРАСТ индекс МСБ». Исследование стартовало в 2007 году, волны исследования проводятся ежеквартально», – говорит Кирилл Тихонов, директор блока по развитию бизнеса с юридическими лицами и малым бизнесом национального банка «Траст». «ТРАСТ индекс МСБ» – проект, реализуемый холдингом «Ромир» по заказу НБ «Траст». По данным последнего замера (лето 2009 года) – 12-й волны исследования, индекс настроений микро- и малого бизнеса оказался выше, чем аналогичный показатель среднего бизнеса, а предприниматели проблемных регионов России продемонстрировали больший оптимизм, чем МСБ в более благополучных областях.

Также 12-я волна исследования подтвердила тенденцию предыдущих посткризисных замеров (начиная с февраля 2009 года): на фоне все более низких оценок предпринимателями текущего состояния доля оптимистичных прогнозов продолжает постепенно расти, отмечает Кирилл Тихонов.

Необходимо обратить внимание на высокую зависимость малого бизнеса от внутреннего спроса и ориентированность таких предпринимателей на удовлетворение потребностей населения и предприятий, действующих на территории России. «Во многом предприятия МСБ для повышения своей ликвидности, высвобождения дополнительных средств и увеличения товарооборота вынуждены будут уйти в теневой бизнес. Это повлечет за собой существенное снижение кредитоспособности предпринимателей этого сектора», – говорит управляющий директор компании «Долговое агентство «Пристав» Антон Дмитраков.

Одной из существенных проблем, с которой сталкиваются финансовые институты, работающие с предприятиями МСБ, является огромный процент просроченной задолженности, объясняет Антон Дмитраков. К накапливанию просрочки приводит отсутствие возможности дополнительного кредитования своей деятельности, получения дополнительных, более ликвидных, товарных кредитов, невозможность расплатиться по предыдущим товарным поставкам или по банковским кредитам с учетом процентов.

В итоге банки изменили условия кредитования (повысили кредитные ставки, сократили сроки кредитования, ужесточили андеррайтинг и т.п.). Если ранее банки стремились упростить процедуру выдачи кредитов, увеличив число стандартных сделок, то в конце 2008 – начале 2009 года банки стали более внимательно проверять заемщиков. Более серьезными стали и требования к залогам: банки практически перестали принимать в залог товары в обороте либо стремятся минимизировать долю данного вида залога в общей структуре обеспечения. В пик кризиса многие банки практически приостановили программы беззалогового кредитования. Также предприятия столкнулись с необходимостью предоставления дополнительных гарантий в виде поручительств от собственников.

Во время кризиса не появилось принципиально новых банковских продуктов, большинство действующих предложений способны удовлетворить практически все потребности в финансовых услугах предприятия. «Новые услуги будут возникать как синергия уже существующих продуктов, а финансовые организации будут большее внимание уделять повышению качества услуг и повышению финансовой грамотности клиентов. Новые предложения, вероятно, будут мультипродуктовыми», – рассказывает Александра Бугаева, начальник отдела по работе с предприятиями малого и среднего бизнеса Сведбанка. Пока рынок СМБ еще полностью не насыщен, не до конца сформировалась культура потребления банковских услуг, поэтому говорить о возникновении на рынке инновационных продуктов пока рано. Даже если такие продукты и будут выведены на рынок, клиенты могут оказаться к ним просто не готовы, продолжает специалист.

«В кризисные времена стала популярной услуга рефинансирования кредитов других банков, то есть предоставление клиентам займов на погашение кредитов в других банках. Таким образом, мы получаем хороших заемщиков от тех банков, у которых возникли сложности», – отмечает Сергей Козлов, директор кредитного департамента СДМ-банка.

Безусловно, для развития предпринимательства в России важна роль не только банков, но и государства. «Существует целый ряд мер в законодательной и налоговой сферах. Создаются государственные гарантийные фонды, которые выступают поручителями субьектов МБ перед банками, компенсируют процентную ставку по кредитам, венчурные фонды – их субсидии могут стать реальным инструментом «стартапа», – резюмирует Кирилл Тихонов.

Однако специфика предпринимательства такова, что представители МБ не стоят на месте, не ждут помощи и поддержки, а, полагаясь на свои силы и потенциал, развивают свой бизнес.

МАКСИМ КАЗАКОВ, РБК.Кредит

Остались ли сегодня качественные бизнес-заемщики? Откровенный ответ на этот вопрос нужно искать в сфере крупного бизнеса, считает главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин. По его мнению, идеальный заемщик – крупное предприятие с активами не менее 250 млн долл. и отношением долга к EBITDA не выше 1,8. Сфера его деятельности, предпочтительнее всего, – ТЭК, металлургия, транспорт (в случае присутствия государственного капитала в пассивах компании или при наличии тесного контакта ее руководства с регулирующими структурами этот список можно расширить за счет предприятий промышленности, АПК). Эксперт отмечает, что в последнее время растет интерес к кредитованию малого и среднего бизнеса, хотя на данном этапе эта сфера не играет существенной роли в общих объемах кредитования. Исходя из перечисленных выше параметров число «хороших» заемщиков значительно снизилось и до возобновления устойчивого роста экономики увеличиваться не будет. Предприятия, сохранившие стабильность, в ближайший год будут привлекать кредитные ресурсы очень осторожно, планируя развитие бизнеса с опорой в основном на собственные силы. И именно за таких клиентов уже сейчас начинается конкурентная борьба между банками.

На рынке, однако, существует и прямо противоположная точка зрения в отношении перспектив сотрудничества с предприятиями малого и среднего бизнеса. «Для банков с точки зрения диверсификации рисков, конечно, интереснее рассматривать малые и средние предприятия, – уверен Дмитрий Задонский, руководитель филиала компании «Кредитмарт» в Санкт-Петербурге, – основным конкурентным преимуществом которых является отсутствие забюрократизированной системы управления, как результат – способность быстро принимать и реализовывать нестандартные, жесткие решения в области сбытовой политики, управления расходами и так далее».

В текущий период наиболее перспективными для кредитования являются компании и индивидуальные предприниматели, занимающиеся бизнесом, направленным на конечного потребителя. В бизнесе заемщика желательно наличие нескольких торговых точек, причем хотя бы одна из них должна находиться в собственности у предпринимателя.

«Направление бизнеса (розничная торговля, мелкооптовая торговля или услуги) особой роли не играет, но наиболее благоприятными секторами являются торговля продуктами питания, одеждой средней ценовой категории, хозяйственными товарами и фармацевтической продукцией, чьими покупателями являются физические лица», – говорит директор департамента малого и среднего бизнеса Кредит Европа Банка Фатих Чайджи. Банкам интересны предприятия, производящие продукты питания в среднем и низком ценовом сегментах. Компании, которые продают товары повседневного спроса, например бытовую химию, косметику, по-прежнему рассматриваются банками в качестве перспективных партнеров. «Люди как покупали эту продукцию раньше, так и будут покупать, – объясняет Анатолий Максаков, заместитель председателя правления Абсолют Банка. – Выручка же в этом сегменте по сравнению с аналогичным периодом прошлого года даже немного увеличилась. Ну и, конечно, интересны для банков компании, которые работают по подтвержденному госзаказу».

Александр Гусев, заместитель директора департамента корпоративного бизнеса ОАО «Русь-Банк», перечислил такие черты бизнес-заемщика, желанного для любого банка: сбалансированное соотношение собственных и заемных средств, позволяющее обеспечивать выполнение обязательств перед кредиторами в условиях снижения выручки (отсутствие закредитованности); стабильная (прогнозируемая) динамика выручки и рентабельности; диверсифицированные базы потребителей и поставщиков.
Кроме того, из-за неопределенности со сроками окончания кризиса банки особенно придирчиво относятся к инвестиционным отраслям – прежде всего строительству, производству стройматериалов и строительной техники.

Обобщая все, что сказали эксперты, мы получаем следующий портрет идеальной организации малого и среднего бизнеса, с которой готов сотрудничать банк. Это компания, деятельность которой ориентирована на отрасли со стабильным потребительским спросом, например производство и реализацию товаров народного потребления, причем приоритет – совокупность нескольких направлений бизнеса. Опыт в бизнесе должен быть не менее 12 месяцев, лучше более 2–3 лет. По мнению Натальи Головановой, заместителя директора департамента кредитования малого и среднего бизнеса Москоммерцбанка, важным фактором также является наличие ликвидных активов в балансе клиента (обязательно недвижимость или автотранспорт), налаженные связи с контрагентами (поставщики и покупатели), высокая деловая репутация, положительные кредитная история и опыт обслуживания в банках. Процентная ставка для предприятий зависит от уровня оценочных рисков такого займа. В среднем ставки по кредитам на рублевом рынке займов составляют порядка 13–14% для крупных компаний, и порядка 22–25% – для малого и среднего бизнеса.

Судя по динамике размещений на рынке рублевых облигаций, число относительно надежных заемщиков в РФ достаточно велико. Фактически распределение долговой нагрузки в российском бизнесе происходило довольно неравномерно. Наиболее закредитованными и, соответственно, наиболее рискованными представляются такие отрасли, как автомобилестроение, девелопмент и строительство, потребительский сектор, а также отдельные крупные предприятия промышленности. В других сегментах ситуация в данной сфере значительно более спокойная. «Основываясь на доминирующих сейчас на рынке прогнозах постепенного восстановления российской и мировой экономики в перспективе ближайшего года, а также учитывая сохраняющуюся позитивную тенденцию на рынке энергоресурсов и рост государственного экономического регулирования и финансовой поддержки, я полагаю, что число «хороших» заемщиков в указанный период возрастет», – считает Александр Осин. Таким образом, надежда на восстановление российского бизнес-кредитования есть, но сколько ждать ее осуществления – вопрос отдельный.

НАТАЛИЯ ТРУШИНА, РБК.Кредит

«Спрос на кредиты со стороны строительных организаций сравнительно велик, однако предпочтение отдается структурам со сравнительно низкой долговой нагрузкой на бизнес и хорошим качеством залогов, которыми выступают объекты строящейся недвижимости. При этом желательно, чтобы проект был завершен на 80%», – описывает ситуацию главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин.

Эксперты всех направлений признают, что у отрасли большой потенциал роста, за счет высокого уровня «отложенного спроса» на российском жилищном рынке. Однако завышенные в результате кредитного бума цены на жилую недвижимость и значительные коррупционные и бюрократические издержки сдерживают развитие сегмента. В связи с этим аналитики убежденно заявляют, что жилищное строительство не окажется в числе отраслей – лидеров восстановления российской экономики в перспективе ближайших кварталов. Конечно в более длительном периоде оно вполне может занять это место благодаря усилению мер административного контроля за ценообразованием и исполнением законодательства РФ в данном инвестиционном сегменте. Только на ситуацию, которая разворачивается здесь и теперь, это никак не влияет.

Опрос среди банкиров о том, кому из строителей они готовы выдавать сегодня крупные займы, позволяет сложить достаточно четкую картину. Согласно данным Олега Никитенко, заместителя директора дирекции корпоративных продаж ОТП Банка, рассматриваются заявки от потенциальных клиентов, представляющих собой симбиоз строительных и девелоперских компаний. В чистом виде девелоперам получить крупные денежные средства сегодня сложно. О трудностях взаимодействия с кредитно-финансовыми организациями сегодня заявляют и сами участники строительного рынка. Как отмечает Василий Брязкуха, финансовый директор инвестиционно-девелоперской компании «Сити – XXI век», банки неохотно идут на рефинансирование ранее выданных кредитов, поэтому до последнего пытаются получать с девелоперов живые денежные средства в погашение обязательств. Эта стратегия просматривается в основном у крупных, так называемых системообразующих, банков, сравнительно неплохо чувствующих себя на современном рынке. Если реструктуризация все же одобряется, то это ведет к увеличению процентной ставки и требованию дополнительных ликвидных залогов. По существу, у девелоперов сегодня очень ограниченный инструментарий по снижению кредитного бремени в силу складывающихся тенденций на строительном рынке. Рефинансировать свои долги могут единицы, не говоря уже о выходе на рынок капитала. Поэтому многим компаниям приходится рассчитывать на свои силы и заниматься, по сути, увеличением продаж через изменение ценовой и маркетинговой политики. Последний фактор во многом зависит от текущего состояния самого девелопера, его кредитного портфеля, а также портфеля проектов и степени готовности объектов.

Банки готовы предоставлять кредитные средства на ремонт, реконструкцию либо завершающий этап строительства коммерческой недвижимости, при этом приоритетными являются проекты, связанные с эксплуатацией торговых объектов. Условием предоставления финансирования является наличие достаточной залоговой базы из существующих объектов и взвешенная политика заимствований. Также заинтересовать банки могут проекты, связанные со строительством объектов специального назначения, в финансировании которых участвует государство, например возведение социально значимых объектов для энергетической, телекоммуникационной, транспортной и других отраслей.

«С большой вероятностью можно говорить о том, что заявки «девелоперов», скорее всего, удовлетворены нашим банком не будут, – говорит Татьяна Иванова, заместитель начальника кредитного департамента коммерческого банка «Открытие». – А вот заявки собственно строительных компаний, осуществляющих комплексные инжиниринговые или строительные работы, рассматриваются, решения принимаются индивидуально в зависимости от реализуемого проекта, заказчика-инвестора, объема уже выполненных работ».

Для получения крупной ссуды специализация заемщика в части коммерческого или жилищного строительства не принципиальна, важнее состояние его кредитного портфеля и стоимость имеющихся активов. Какой именно заемщик-строитель сегодня больше выгоден для банка – занимающийся коммерческой или жилой недвижимостью, вопрос тем не менее многогранный. «Полагаю, что и тот и другой сегмент ощутили на себе в последние годы негативное влияние спекулятивной активности, – делает вывод Александр Осин. – С учетом спада в производстве и потреблении, вероятного сокращения темпов их роста в перспективе ближайших лет строительным организациям при поддержке государства в обоих случаях предстоит провести существенную работу по снижению реальной себестоимости возводимых объектов. На этом фоне, на мой взгляд, риски инвестиций на рынке жилой и коммерческой недвижимости сейчас сопоставимы. Банк в данном случае подходит к каждому проекту индивидуально».

Маловероятно, что в краткосрочной перспективе кредитование строительных организаций вернется к докризисному объему в связи с нестабильностью на рынке и существующей тенденцией к снижению стоимости недвижимости. Как следствие, очень высока возможность утраты заемщиком способности обслуживать долг из-за падения выручки. Таким образом, ситуация с кредитованием заемщиков-строителей сложная и в ближайшее время не изменится. В целом бизнес-кредит участнику этого рынка в индивидуальном порядке выдать могут, но залог и процентная ставка будут включать в себя все риски, которые банк заложит в высоковероятное неисполнение застройщиком своих обязательств по выплате кредита.

Наталия Трушина, источник: РБК.Кредит